Investing.com — Mizuho, Sarepta Therapeutics Inc’i Nötr’den Üstün Performans’a yükseltti ve hedef fiyatını 19 dolardan 26 dolara çıkardı. Bu karar, şirketin gen tedavisi Elevidys’in beklenenden güçlü satışlarına ve uzun vadeli benimsenmesine olan artan güvene dayanıyor.
Aracı kurum, Elevidys satışlarının üçüncü çeyrekte yaklaşık 132 milyon dolara ulaştığını belirtti. Bu rakam, 50 milyon dolarlık tahminlerinin ve Wall Street’in 100 milyon dolarlık beklentisinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Ticari faaliyetlerde geçici bir duraklamaya ve karaciğerle ilgili güvenlik endişelerine rağmen satışlar güçlü seyretti.
Şirket bu yıl başlarında, ambulatuar olmayan bir Duchenne kas distrofisi (DMD) hastasında gen tedavisi Elevidys ile bağlantılı ölümler rapor etmişti.
Mizuho, profilaktik sirolimus kullanımı sayesinde talebin güçlü kalmaya devam ettiğini, sigorta kapsamının olumlu olduğunu ve “önemli ölçüde gelişmiş” bir risk azaltma stratejisinin ortaya çıktığını belirtti.
Firma, Elevidys gelir tahminlerini 2026 için 725 milyon dolara ve 2031 için 975 milyon dolara yükseltti. Daha önce bu rakam 500 milyon dolardı. Bu artışın nedeni olarak potansiyel etiket genişlemesi ve hem ambulatuar hem de zamanla ambulatuar olmayan hastalarda kullanımın artması gösterildi.
Bununla birlikte Mizuho, Sarepta’nın diğer Duchenne kas distrofisi ilaçları olan Amondys 45 ve Vyondys 53’ün, Faz 3 doğrulama çalışmasının ana hedefini kaçırmasına rağmen piyasada kalmasını bekliyor. Aracı kurum, bu iyimserliğin nedenleri olarak ABD Gıda ve İlaç Dairesi’nin (FDA) emsal kararlarını, geliştirilmiş post-hoc analizleri ve destekleyici gerçek dünya verilerini gösterdi.
Mizuho, Elevidys’in ötesinde, Sarepta’nın daha geniş ürün hattından kaynaklanan yukarı yönlü potansiyeli de vurguladı. Bunlar arasında limb-girdle kas distrofisi için SRP-9003 ve 2026 başlarında ilk verilerin üretilmesi beklenen erken aşama RNA adayları SRP-1003 ve SRP-1001 bulunuyor.
Yeni hedef fiyat, 2035 yılına kadar %12’lik bir iskonto oranı kullanılarak indirgenmiş nakit akışı modeline dayanıyor. Mizuho, Sarepta’nın mevcut değerlemesinin, mevcut ilaçları için düzenleyici sonuçlara bağlı olarak yaklaşık %20 aşağı yönlü ve %50 yukarı yönlü potansiyel ile “olumlu risk-getiri” sunduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
